Udfør due diligence på en investering

Oversigt

Computer kan fungere som din Series B-due diligence-copilot og tjekke alle kvantitative påstande i et pitchdeck mod live markedsdata og industribenchmarks. Den markerer métrikker, der virker håndplukkede eller internt inkonsistente, undersøger det reelle konkurrencemiljø og udarbejder et annoteret deck samt et investeringsnotat, så du kan møde forberedt op til investeringskomitéen.

Nøgleresultat

Computer gennemgik pitchdecket slide for slide og krydstjekkede alle påstande om markedsstørrelse, vækstrate og enhedsøkonomi mod offentligt tilgængelige data fra industrirapporter, konkurrenters indberetninger og benchmarkstudier.

Den verificerede, at kernemétrikker som ARR, ACV, kundeaftaleforhold og PEPM-prissætning var internt konsistente og på linje med etablerede intervaller for wellness-platforme, men markerede kritiske problemer: en uverificeret klinisk påstand om tidlig sygdomsdetektion uden en citeret JAMA-kilde, et TAM-tal blæst op 3–4 gange over den faktiske størrelse på det amerikanske marked for virksomhedswellness, håndplukkede benchmarktal for engagement og LTV:CAC, der placerede Aurora i top 1–2 % af al B2B SaaS uden validering på kohorteniveau, samt fraværet af et slide om konkurrencemiljøet på trods af direkte konkurrence fra Personify Health, Teladoc, Transcarent og andre.

Computer undersøgte desuden salgsdirektørens baggrundspåstand om "Peloton Wellness" ARR og fandt, at Pelotons B2B-enhed blev lanceret i august 2023 primært som et hardware-/app-initiativ snarere end en wellness-platform, hvilket rejser spørgsmål om troværdigheden.

Resultatpakken indeholder et 13-siders annoteret deck med røde flag og verifikationsnoter i teksten samt et 1-sides investeringsnotat, der opsummerer de vigtigste opdagelser, validerede métrikker, højprioriterede bekymringer og en tjekliste med 8 punkter, som kan sendes til virksomheden, før man går videre til drøftelser om et term sheet.

Udvid

Udvid

Udvid

Tips

• Fastlæg rammer og fonds kontekst – Forankr analysen i jeres mandat, for eksempel: "Vi er en Series B-generalistfond, der leder runder på 30–50 mio. USD; marker alle røde flag, der ville forhindre os i at lede ved det tjekstørrelse."
• Definer metrisk tolerance – Afklar, hvor aggressive du tillader påstande at være, for eksempel: "Topdecil SaaS-métrikker er fint, hvis de er bakket op af kohorter; top 1 %-métrikker kræver reviderede data, ellers springer vi fra."
• Angiv due diligence-resultater – Fortæl Computer, hvad du vil bruge arbejdet til, for eksempel: "Strukturer notatet, så jeg kan cirkulere det til investeringskomitéen, og virksomheden præcist ved, hvad vi har brug for, før vi planlægger et andet møde."