Realitza la diligència deguda d'una inversió

Visió general

Computer pot actuar com el teu copilot de diligència deguda per a la Sèrie B, verificant cada dada quantitativa d'una presentació comercial amb dades de mercat en directe i referències del sector. Assenyala les mètriques que sembli que s'han seleccionat a conveniència o que presenten inconsistències internes, investiga el panorama competitiu real i genera una presentació anotada juntament amb un memoràndum d'inversió perquè puguis assistir al comitè d'inversions amb una preparació òptima.

Resultat clau

Computer ha analitzat la presentació comercial diapositiva per diapositiva, contrastant cada afirmació sobre la mida del mercat, la taxa de creixement i l'economia unitària amb dades públiques d'informes del sector, registres de competidors i estudis de referència.

Ha verificat que les mètriques principals com l'ARR, l'ACV, el nombre de clients i la fixació de preus PEPM eren coherents internament i s'alineaven amb els intervals establerts de les plataformes de benestar, però ha assenyalat problemes crítics: una afirmació clínica no substanciada sobre la detecció precoç de malalties sense cap font de JAMA citada, una xifra de TAM inflada de 3 a 4 vegades per damunt de la mida real del mercat de benestar corporatiu als Estats Units, referències d'implicació i de LTV:CAC seleccionades a conveniència que situaven Aurora en l'1-2% superior de tot el programari com a servei (SaaS) B2B sense validació a nivell de cohorts, i l'absència de qualsevol diapositiva de panorama competitiu malgrat la competència directa de Personify Health, Teladoc, Transcarent i d'altres.

Computer també ha investigat l'afirmació sobre els antecedents del vicepresident de vendes relacionada amb l'ARR de «Peloton Wellness», i ha descobert que la unitat B2B de Peloton es va llançar l'agost de 2023 principalment com a una oferta de maquinari i aplicació en lloc d'una plataforma de benestar, la qual cosa planteja dubtes sobre la credibilitat.

El paquet de resultats inclou una presentació anotada de 13 pàgines amb alertes integrades i notes de verificació, a més d'un memoràndum d'inversió d'1 pàgina que resumeix les troballes principals, les mètriques validades, les inquietuds de màxima prioritat i una llista de verificació de diligència de 8 elements per enviar a l'empresa abans de passar a una discussió sobre els termes de l'acord.

Amplia

Amplia

Amplia

Consells

• Estableix l'escenari i el context del fons – Fonamenta l'anàlisi en el teu mandat; per exemple: «Som un fons generalista de Sèrie B que encapçala rondes de 30 a 50 milions de dòlars; assenyala qualsevol alerta que ens impediria liderar amb aquesta mida de xec».
• Defineix la tolerància de les mètriques – Aclara com d'agressives pots permetre que siguin les afirmacions; per exemple: «Les mètriques SaaS del primer decil són acceptables si estan avalades per cohorts; les mètriques de l'1% superior requereixen dades auditades o descartarem l'oportunitat».
• Especifica els resultats de la diligència – Indica a Computer per a què faràs servir la feina; per exemple: «Estructura el memoràndum perquè pugui circular-lo al comitè d'inversions i l'empresa sàpiga exactament què necessitem abans de programar una segona reunió».