किसी निवेश पर ड्यू डिलिजेंस करें

अवलोकन

Computer आपकी सीरीज़ बी ड्यू डिलिजेंस सह-पायलट के रूप में कार्य कर सकता है, लाइव मार्केट डेटा और उद्योग बेंचमार्क के मुकाबले पिच डेक में हर मात्रात्मक दावे की तथ्य-जांच करता है। यह ऐसे मीट्रिक्स को चिह्नित करता है जो चुने हुए या आंतरिक रूप से असंगत लगते हैं, वास्तविक प्रतिस्पर्धी सेट पर शोध करता है, और एक एनोटेटेड डेक और निवेश मेमो तैयार करता है ताकि आप आईसी में तैयार होकर जा सकें।

मुख्य आउटपुट

Computer ने स्लाइड-दर-सलाइड पिच डेक का विश्लेषण किया, उद्योग रिपोर्टों, प्रतियोगी फाइलिंग और बेंचमार्क अध्ययनों से सार्वजनिक रूप से उपलब्ध डेटा के मुकाबले हर बाजार-आकार, विकास-दर और यूनिट-इकोनॉमिक्स के दावे को क्रॉस-रेफरेंस किया।

इसने सत्यापित किया कि ARR, ACV, ग्राहक संख्या, और PEPM मूल्य निर्धारण जैसे मुख्य मीट्रिक्स आंतरिक रूप से सुसंगत थे और स्थापित वेलनेस प्लेटफ़ॉर्म श्रेणियों के साथ संरेखित थे, लेकिन महत्वपूर्ण मुद्दों को चिह्नित किया: शुरुआती बीमारी का पता लगाने के बारे में एक असत्यापित नैदानिक दावा जिसमें कोई उद्धृत JAMA स्रोत नहीं है, वास्तविक अमेरिकी कॉर्पोरेट वेलनेस बाजार के आकार से 3-4 गुना अधिक फुलाया गया TAM आंकड़ा, चुने हुए सहभागिता और LTV:CAC बेंचमार्क जिन्होंने बिना किसी सह हॉर्ट-स्तरीय सत्यापन के Aurora को सभी B2B SaaS के शीर्ष 1-2% में रखा, और Personify Health, Teladoc, Transcarent और अन्य से प्रत्यक्ष प्रतिस्पर्धा के बावजूद किसी भी प्रतिस्पर्धी परिदृश्य स्लाइड की अनुपस्थिति।

Computer ने "Peloton वेलनेस" ARR के आसपास VP of Sales की पृष्ठभूमि के दावे पर भी शोध किया, यह पाया कि Peloton की B2B यूनिट मुख्य रूप से वेलनेस प्लेटफ़ॉर्म के बजाय हार्डवेयर/ऐप प्ले के रूप में अगस्त 2023 में लॉन्च हुई थी, जिससे विश्वसनीयता के सवाल उठते हैं।

आउटपुट पैकेज में इनलाइन रेड फ़्लैग और सत्यापन नोट्स के साथ 13-पेज का एनोटेटेड डेक शामिल है, साथ ही शीर्ष निष्कर्षों, मान्य मीट्रिक्स, उच्च-प्राथमिकता चिंताओं और टर्म शीट चर्चा में जाने से पहले कंपनी को भेजने के लिए 8-आइटम ड्यू डिलिजेंस चेकलिस्ट का सारांश देने वाला 1-पेज का निवेश मेमो शामिल है।

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युक्तियाँ

• चरण और फंड संदर्भ सेट करें – अपने मैंडेट में विश्लेषण को एंकर करें, उदाहरण के लिए: "हम एक सीरीज़ बी जनरलिस्ट फंड हैं जो $30-50M राउंड का नेतृत्व करते हैं; किसी भी रेड फ़्लैग को चिह्नित करें जो हमें उस चेक आकार पर नेतृत्व करने से रोकेगा।"
• मीट्रिक सहिष्णुता को परिभाषित करें – स्पष्ट करें कि आप दावों को कितना आक्रामक होने की अनुमति देते हैं, उदाहरण के लिए: "शीर्ष-दशांश SaaS मीट्रिक्स ठीक हैं यदि कॉहोर्ट्स द्वारा समर्थित हैं; शीर्ष 1% मीट्रिक्स के लिए ऑडिटेड डेटा की आवश्यकता होती है अन्यथा हम पास करते हैं।"
• ड्यू डिलिजेंस आउटपुट निर्दिष्ट करें – Computer को बताएं कि आप काम का उपयोग किस लिए करेंगे, उदाहरण के लिए: "मेमो की संरचना करें ताकि मैं इसे आईसी को प्रसारित कर सकूं और कंपनी को दूसरी मीटिंग शेड्यूल करने से पहले ठीक से पता हो कि हमें क्या चाहिए।"