Utfør selskapsgjennomgang på en investering

Oversikt

Computer kan fungere som din co-pilot for Series B-selskapsgjennomgang (due diligence), og faktasjekke hver eneste kvantitative påstand i en pitch-presentasjon mot live markedsdata og bransjestandarder. Den flagger beregninger som virker selektivt utvalgte eller internt inkonsistente, undersøker det faktiske konkurransebildet og produserer en kommentert presentasjon samt et investeringsnotat slik at du kan møte forberedt i investeringskomiteen (IC).

Nøkkelresultat

Computer gjenomsøkte pitch-presentasjonen lysbilde for lysbilde, og kryssreferanseevaluerte enhver påstand om markedsstørrelse, vekstrate og enhetsøkonomi mot offentlig tilgjengelige data fra bransjerapporter, konkurrentinnleveringer og benchmark-studier.

Den verifiserte at kjernemetrikker som ARR, ACV, kundetall og PEPM-prising var internt konsistente og på linje med etablerte intervaller for velværeplattformer, men flagget kritiske problemer: en ubekreftet klinisk påstand om tidlig sykdomsoppdagelse uten sitert JAMA-kilde, et TAM-tall som var blåst opp 3–4 ganger over den faktiske markedsstørrelsen for amerikansk bedriftsvelferd, selektivt utvalgte engasjements- og LTV:CAC-benches som plasserte Aurora blant de øverste 1–2 % av all B2B SaaS uten validering på kohortnivå, og fraværet av et konkurranselandskapslysbyde til tross for direkte konkurranse fra Personify Health, Teladoc, Transcarent og andre.

Computer undersøkte også salgsvisepresidentens bakgrunnspåstand rundt «Peloton Wellness» ARR, og fant at Pelotons B2B-enhet ble lansert i august 2023 først og fremst som en maskinvare-/app-satsing snarere enn en velværeplattformer, noe som reiser troverdighetsspørsmål.

Resultatpakken inkluderer en 13-siders kommentert presentasjon med innbyggede røde flagg og verifiseringsnotater, i tillegg til et 1-siders investeringsnotat som oppsummerer de viktigste funnene, validerte metrikker, høyprioriterte bekymringer og en sjekkliste for selskapsgjennomgang med 8 punkter som kan sendes til selskaper før man går videre til en term sheet-diskusjon.

Forstørr

Forstørr

Forstørr

Tips

• Sett ramme og fondskontekst – Forankre analysen i ditt mandat, for eksempel: «Vi er et Series B-generalisert fond som leder runder på 30–50 millioner dollar; marker alle røde flagg som vil hindre oss i å lede med det sjekkbeløpet.»
• Definer metrikktoleranse – Avklar hvor aggressive du tillater at påstander er, for eksempel: «Toppdesil-SaaS-metrikker er greit hvis de støttes av kohorter; topp 1 %-metrikker krever reviderte data, ellers dropper vi det.»
• Spesifiser leveranser for selskapsgjennomgang – Fortell Computer hva du skal bruke arbeidet til, for eksempel: «Strukturer notatet slik at jeg kan sirkulere det til investeringskomiteen, og selskapet vet nøyaktig hva vi trenger før vi setter opp et nytt møte.»