Framkvæma áreiðanleikakönnun á fjárfestingu

Yfirlit

Computer getur virkað sem aðstoðarmaður þinn við áreiðanleikakannanir (e. diligence co‑pilot) fyrir B-úrslit (Series B), staðreyndaprófað allar meginefnislegar fullyrðingar í kynningarbúnaði gegn markaðsgögnum í rauntíma og viðmiðum í iðnaði. Hann merkir mælikvarða sem virðast handvaldir eða ósamræmdir innbyrðis, rannsakar raunverulegt samkeppnisumhverfi og skilar útskýrðri kynningu ásamt fjárfestingarskjali svo þú getir mætt undirbúinn í fjárfestingarákvörðunina.

Helstu niðurstöður

Computer fór í gegnum kynningarbúnaðinn glæru fyrir glæru og bar saman allar fullyrðingar um stærð markaðar, vöxt og einingahagfræði við opinber gögn úr iðnaðarskýrslum, skráningum keppinauta og viðmiðunarrannsóknum.

Hann staðfesti að helstu mælikvarðar eins og ARR, ACV, fjöldi viðskiptavina og PEPM verðlagning voru samræmdir innbyrðis og í takt við vellíðunarvettvanga, en gerði athugasemdir við mikilvæg atriði: óstaðfesta klíníska fullyrðingu um snemma greiningu sjúkdóma án tilvísunar í JAMA, TAM tölu sem var ofmetin 3–4 sinnum miðað við raunverulega stærð vinnustaðarvettvangs í Bandaríkjunum, handvalin þátttöku- og LTV:CAC viðmið sem settu Aurora í efstu 1–2% allra B2B SaaS án staðfestingar á hópasniði (cohort), og skort á samkeppnisglæru þrátt fyrir beina samkeppni frá Personify Health, Teladoc, Transcarent og öðrum.

Computer rannsakaði einnig bakgrunnsfullyrðingu söluforstjórans um „Peloton Wellness“ ARR og komst að því að B2B-deild Peloton fór af stað í ágúst 2023 aðallega sem vélbúnaðar- og forritalausn frekar en völlur fyrir vellíðunarsölu, sem vekur upp spurningar um trúverðugleika.

Skilatilboðið felur í sér 13 blaðsíðna útskýrða kynningu með rauðum fánum og staðfestingarathugasemdum, auk 1 blaðsíðu fjárfestingarskjals sem dregur saman helstu niðurstöður, staðfesta mælikvarða, forgangsatriði og 8 atriða áreiðanleikalista til að senda fyrirtækinu áður en farið er í skilmálaumræður.

Stækka

Stækka

Stækka

Ábendingar

• Setja upp svið og samhengi sjóðs – Festu greininguna í umboði þínu, til dæmis: „Við erum almennur B-úrslit sjóður sem leiðir 30–50 milljóna dala umferðir; merktu við hvers kyns rauða fána sem myndu koma í veg fyrir að við leiðum með þeirri upphæð.“
• Skilgreina vikmörk mælikvarða – Skýrðu hversu árásargjarnar þú leyfir fullyrðingum að vera, til dæmis: „Mælikvarðar á efstu tug prósenta í SaaS eru í lagi ef þeir eru studdir af hópum; efstu 1% mælikvarðar krefjast endurskoðaðra gagna eða við sleppum.“
• Tilgreina niðurstöður áreiðanleikakönnunar – Segðu Computer til um hvers vegna þú ætlar að nota vinnuna, til dæmis: „Byggðu skjalið þannig upp að ég geti dreift því til fjárfestingarákvörðunar og fyrirtækið viti nákvæmlega hvað við þörfum á að halda áður en annar fundur er tímasettur.“